Se você está tendo problemas com o framework PostgreSql, unicode e Flask e está vendo algo assim:
UnicodeDecodeError: 'ascii' codec can't decode byte 0xc3 in position 1: ordinal not in range(128)
Experimente isto:
import psycopg2
import psycopg2.extensions
psycopg2.extensions.register_type(psycopg2.extensions.UNICODE)