Normalmente, o django não armazena consultas quando settings.DEBUG está desligado. No entanto, como as configurações são apenas um módulo Python, você pode ativá-lo no shell:
$ ./manage.py shell
>>> from django.conf import settings
>>> settings.debug=True
>>> from django.db import connection
>>> # ...
>>> # exec function of interest here
>>> connection.queries
[{u'time': u'0.000', u'sql': u'SELECT ` ...